أفضل السندات للاستثمار؛ السندات هي أوراق مالية مدينة تم إصدارها من خلال جهات معينة، و قد تكون هذه الجهات حكومية أو مؤسسية أو مالية، فهي بمثابة عقود لسداد الأموال التي تم اقتراضها مع دفع فوائد دورية في مواقيت محددة، و يسعى المستثمرون لزيادة أرباحهم و استثمَار رؤوس أموالهم لتحقيق الأرباح ويبحثون عن المصدار ذات العائد الجيد و المخاطرة المقبولة، والسَندات توفر لهم العائد الجدي و أقل قدر من المخاطرة، فإذا كنت تريد الاستَثمار فيمكنك البدء في التعامل السندات، وفي هذه المقالة سوف نتحدث عن أهمية السَندات كنوع من أنواع الاستَثمار في الأوراق المالية، و نفهم كيف تعمل السندات، ثم نتطرق للحديث عن أنواع السَندات المتاحة للاستثمار و توضيح مميزات كل منهما لتتمكن من تحديد أفضل نوع للاستثمار بالنسبة لك.
لماذا أقوم بالاستثمار في السندات
كمستثمر قد يراودك تساؤل في غاية الأهمية و هو ما الدافع الذي قد يجعلم تستثمر رأس مالك في السندات؟ و يمكن الاجابة عن تلك التساؤلات في النقاط التالية:
- السندات بالنسبة لك كمستثمر توفر لك تنوعا في محفظتك الاستثمارية.
- السنَدات بالنسبة لك كمَستثمر توفر لك السيولة عبر أسواق ثانوية.
- السنَدات بالنسبة لك كمستثمر توفر لك عوائد استثمَار دورية.
- السندَات بالنسبة لك كمستثمر بمثابة مصدر آمن ذي مخاطر أقل في مجال الاستثَمار و الربح.
كيفية عمل السندات
بعدما تعرفت عن أهمية السندات لك كمستثمر فقد يتبادر إلى ذهنك الرغبة معرفة كيفية عمل السندات، فيمكننا القول بأن السندات يتم إصدارها لتمويل عدد من العمليات، أي أنك عند شرائك السندات فإنك تقوم بإقراض جزء من أموالك (و هذا الجزء هو القيمة الاسمية للسند) للجهة المُصدِرة للسند، وفي المقابل يلتزم الجهة المُصدِرة للسند بدفع فوائد دورية في تواريخ محددة مع الالتزام بدفع القيمة الاسمية للسند عند تاريخ استحقاقه المتفق عليه في العقد عند الاكتتاب، و قيمة إصدار السند تُسمى “القيمة الاسمية للسند“، أما الفوائد التي تحصل عليها تُسمى “قسيمة الربح” وتلك الفوائد تظل ثابتة لا تتغير، أي أنك تحصل على فوائدك في مواعيدها بغض النظر عن نشاط الشركة، فهي تلتزم بدفع الفوائد المستحقة سواء أكانت الشركة محققة أرباح أو خسائر، فلا شأن لك بنشاطها فأنت دائن و ليس شريكا.
أنواع الاستثمار في السندات
هناك 4 أنواع مختلفة من السندات الاستثمارية و هم:
- سندات الشركات.
- السندات الحكومية.
- كذلك سندات البلدية.
- السندات فوق الوطنية.
سندات الشركات
و هي سندات قصيرة الأجل حيث تكون مدتها سنة على الأقل، و تحصل الشركات من خلالها على التمويل المطلوب، و يتم تداول سندات الشركات في السوق الثانوية، وهناك عدد من أنواع سندات الشركات حيث: سندات الرهن العقاري، السندات العادية، السندات متغيرة الفائدة، السنجات خالية الفوائد، و السندات القابلة للتحويل.
مميزات الاستثمار في سندات الشركات
تتمتع سندات الشركات بالمزايا التالية:
- إمكانية نمو سندات الشركات أعلى من معدل نمو السندات الحكومية.
- سندات الشركات أقل عرضة للتضخم وزيادات أسعار الفائدة من السندات الحكومية، وذلك نظرا لقصر مدة استحقاق سندات الشركات.
- سندات الشركات بمثابة أداة تنويع مفيدة للمحافظ.
عيوب الاستثمار في سندات الشركات
يشوب سندات الشركات عدد من العيوب متمثلة في:
- سندات الشركات تكون ذات مخاطر أعلى من السندات الحكومية بسبب إحتمالية التخلف عن السداد
- سندات الشركات قد تنخفض قيمتها إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
السندات الحكومي
هي سندات طويلة و متوسطة الأجل، كما أنها نوع من أنواع السندات السيادية، كما أن السندات الحكومية الأساسية تحتوي على العقود الآجلة المتداولة في البورصة، و هذا يعني أنها من الأنواع السهلة للتداول بالنسبة للأفراد. والسندات الحكومية الأساسية:
- سندات الخزانة الأمريكية.
- سندات المملكة المتحدة.
- السندات الألمانية
- سندات الحكومة الإيطالية
مميزات الاستثمار في السندات الحكومية
تتمتع السندات الحكومية بالمزايا التالية:
- أكثر أنواع الاستثمار في السندات أمانا.
- عدم خضوع الفائدة على السندات الفيدرالية لضريبة الدخل الحكومية أو المحلية.
عيوب الاستثمَار في السنَدات الحكومية
يشوب السندات الحكومية عدد من العيوب متمثلة في:
- العائد المنخفض نسبيًا.
- مخاطر معدل الفائدة و ذلك نظرا لأن السندات الحكومية طويلة الأجل.
السندات البلدية
هي أحد أنواع السندات شبه السيادية، ففي الولايات المتحدة الأمريكية على سبيل المثال السندات التي تصدرها هي سندات الخزينة، أما الفروع الحكومية الأصغر فتقوم بإصدار السندات أيضا ولكن تسمى السندات البلدية، و يجد الإشارة إلى أن سوق السندات البلدية كبير جدا، و عادة تكون الفائدة المستحقة من السندات البلدية مُعفاة من الضرائب الفيدرالية و أحيانا معفاة من ضريبة الدولة نفسها.
مميزات الاستثمار في السندات البلدية
أما عن مميزات الاستثمار في السندات البلدية كما يلي:
- الميزة الأساسية هي الإعفاء الضريبي للفوائد المستحقة.
عيوب الاستثمار في السندات البلدية
فيما عيوب الاستثمَار في السنَدات البلدية كما يلي:
- أسعار الفوائد تكون منخفضة مقارنة بباقي الأوراق المالية الأخرى.
السندات فوق الوطنية
هي أحد أشكال السندات طويلة الأجل التي تتعدى حدود البلد الواحدة، و تتشابه بنسبة كبيرة مع السَندات الحكومية، ومن أبرز الأمثلة لذلك النوع من السندات فوق الوطنية هي تلك التي أصدرها بنك الاستثمَار الأوروبي، و تُعَد تلك المؤسسة خاصة الإقراض طويل الأجل مملوكة من قبل الدول الأعضاء في الإتحاد الأوروبي.
مميزات الاستثمار في السندات فوق الوطنية
تتمثل مميزات الاستثمار في السندات فوق الوطنية كما يلي:
- ذات تصنيف ائتماني مرتفع.
عيوب الاستثمار في السندات فوق الوطنية
تتمثل عيوب الاستثمار في السندات فوق الوطنية كما يلي:
- لا تتمتع بقدرات الإنفاذ (التطبيق) بشكل عام.
بذلك وصلنا إلى نهاية مقالنا حيث ينبغس القول أنّه وبعدما تم عرض أنواع السندات المتاحة للاستثمار و إبراز عيوب و مميزات كل منهما فأنت الآن يمكنك تحديد أفضل السَندات التي يمكنك بدء الاستثمَار فيها، وذلك من خلال ما يناسبك منهم، و مقدار الخطر المناسب لك و الذي يمكن أن تتقبله، وبشكل عام معروف أن السندات الحكومية من أفضل أنواع السندات التي يمكن أن تبدأ الاستثمار فيها و ذلك نظرا لإرتفاع درجة الأمان فيها و إنعدام المخاطرة بشكل كبير مقارنة بباقي السندات الأخرى.