معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return تعريف المفهوم مع الأمثلة

معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return تعريف المفهوم مع الأمثلة، إذا كنت تقوم باستثمار طويل الأجل في أصل أو مشروع، فمن المهم أن تراقب عن كثب خططك وميزانياتك. معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return هو أحد أفضل الطرق لحساب الربحية المحتملة للاستثمار، مما يجعله وسيلة فعالة لتحديد الأصول الرأسمالية أو المشروع طويل الأجل للاستثمار فيه. ولكن كيف تقوم بحساب Accounting Rate of Return ؟ اكتشف كل ما تحتاج لمعرفته حول صيغة معدل العائد المحاسبي وكيفية حساب Accounting Rate of Return في هذا المقال.

تعريف معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return هو صيغة تعكس النسبة المئوية لمعدل العائد المتوقع على الاستثمار أو الأصل، مقارنةً بتكلفة الاستثمار الأولية. ويحسب المعدل من تقسيم متوسط الربح السنوي على متوسط الاستثمار. ومُعدل العَائد الحِسابي لا يأخذ بالاعتبار زمنية النقود.

شاهد أيضًا: صافي الربح المحاسبي.

الصيغة العامة لمعدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

يمتلك مُعدل العَائد المُحاسبي صيغة ثابتة وهي:

ARR = متوسط الربح السنوي / متوسط الاستثمار.

• متوسط الربح السنوي = إجمالي الربح خلال فترة الاستثمار / عدد السنوات
• متوسط الاستثمار = (القيمة الدفترية في السنة الأولى + القيمة الدفترية في نهاية العمر الإنتاجي) / 2

كيف يستخدم معدل العائد المحاسبي

تستخدم الشركات معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return تعريف المفهوم مع الأمثلة لتقييم مختلف قرارات الميزانية الرأسمالية أو فرص الاستثمار. وإنها طريقة لحساب الأرباح من خلال إجراء التقييم الأولي للاستثمار، وتعديل التدفقات النقدية الخارجة المرتبطة بامتلاك الأصل. وقبل أن تلتزم شركة ما باستثمار رأسمالي معين، يمكنهم استخدام ARR لتحديد التدفق النقدي المحتمل الذي يمكن أن يجلبه أحد الأصول أو الاستثمار. ويمكن أيضًا استخدام هذا الحساب لتحديد ما إذا كان الاستثمار الذي قاموا به بالفعل اختيارًا حكيمًا.

شاهد أيضًا: أهم أهداف المحاسبة.

كيفية حساب معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

1. احسب صافي الربح السنوي من الاستثمار، والذي يمكن أن يشمل الإيرادات مطروحًا منه أي تكاليف أو مصروفات سنوية لتنفيذ المشروع أو الاستثمار.
2. وإذا كان الاستثمار أصلًا ثابتًا، على سبيل المثال: الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E)، ثم اطرح أي مصروفات استهلاك من الإيرادات السنوية لتحقيق صافي الربح السنوي.
3. بعد ذلك، قسّم صافي الربح السنوي على التكلفة الأولية للأصل أو الاستثمار. اضرب الناتج في 100 لإظهار النسبة المئوية المعادة كرقم صحيح.

شاهد أيضًا: ما هي أصول المحاسبة.

معدل العائد المحاسبي مقابل معدل العائد المطلوب

ARR هو معدل العائد المطلوب والمعروف أيضًا باسم معدل العقبة، هو الحد الأدنى للعائد الذي قد يقبله المستثمر مقابل استثمار أو مشروع يعوضه عن مستوى معين من المخاطر. ويمكن أن يختلف معدل الاستجابة للمتطلبات بين المستثمرين لأن لكل منهم درجة تحمل مختلفة للمخاطر. على سبيل المثال: من المحتمل أن يتطلب المستثمر الذي يكره المخاطرة معدل عائد أعلى للتعويض عن أي مخاطر من الاستثمار.

إيجابيات معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

يتمتع معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return بإيجابيات كثيرة، على سبيل المثال:

• معدل العائد المحاسبي هو عملية حسابية بسيطة لا تتطلب عمليات حسابية معقدة ومفيدة في تحديد معدل العائد السنوي للمشروع.
• مقارنة بسيطة مع الحد الأدنى لمعدل العائد.
• سهولة الاستخدام (حساب بسيط).
• يوفر ربحية واضحة.

شاهد أيضًا: ما هي أفضل أداة حساب القيمة المضافة.

سلبيات معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

يمتلك معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return مجموعة من السلبيات، على سبيل المثال:

• القيمة الزمنية للنقود هي مفهوم أن الأموال المتاحة في الوقت الحالي تساوي أكثر من مبلغ مماثل في المستقبل بسبب قدرتها على الكسب المحتملة. بالتالي يؤدي الاستثمار إلى تدفقات إيرادات سنوية غير متساوية. وإذا كان أحد المشاريع يُرجع المزيد من الإيرادات في السنوات الأولى ويعود المشروع الآخر إلى الإيرادات في السنوات اللاحقة.
• معدل العائد المحاسبي لا يأخذ في الاعتبار المخاطر المتزايدة للمشاريع طويلة الأجل وزيادة عدم اليقين المرتبط بالفترات الطويلة.
• لا يتأثر ARR في توقيت التدفق النقدي. لنفترض أن المستثمر يفكر في استثمار مدته خمس سنوات بنفقات نقدية أولية قدرها 50000 دولار، لكن الاستثمار لا يدر أي إيرادات حتى العامين الرابع والخامس. بالتالي لن يدخل في حسابات ARR نقص التدفق النقدي للسنه الأولى والثانية والثالثة، بينما في الواقع يحتاج المستثمر إلى أن يكون قادرًا على تحمل السنوات الثلاث الأولى دون أي تدفق نقدي إيجابي من المشروع.

الخط السفلي لمعدل العائد المحاسبي 

معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return هو صيغة بسيطة تسمح للمستثمرين والمديرين بتحديد ربحية الأصول أو المشروع. ونظرًا لسهولة استخدامه وتحديد الربحية، فهو أداة مفيدة في اتخاذ القرارات. ومع ذلك، لا تأخذ الصيغة في الاعتبار التدفقات النقدية لاستثمار أو مشروع، والجدول الزمني العام للعائد، والتكاليف الأخرى، التي تساعد في تحديد القيمة الحقيقية للاستثمار أو المشروع.

أمثلة عن معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

• تتطلع شركة XYZ إلى الاستثمار في بعض الآلات الجديدة لاستبدال الآلة المعطلة الحالية. وستزيد الماكينة الجديدة التي تبلغ تكلفتها 420 ألف دولار، الإيرادات السنوية بمقدار 200 ألف دولار والمصاريف السنوية بمقدار 50 ألف دولار. ويقدر عمر الآلة بـ 12 سنة وقيمة الإنقاذ صفر. وبذلك يتم حساب المعدل بالخطوات التالية:

1. 1. حساب متوسط الربح السنوي: التدفقات الوافدة للسنوات -(المصاريف السنوية -الإهلاك)، أي:
      1. متوسط الربح السنوي = (200000 * 12) – (50000 * 12) – 420000.
      2. متوسط الربح السنوي = 2400000-600000-420000.
      3. متوسط الربح السنوي (إجمالي الربح) = 1380000 دولار.
      4. متوسط الربح السنوي للشهر الواحد: متوسط الربح السنوي /12.
      5. متوسط الربح السنوي للشهر الواحد: 1380000/12= 115000 دولار.
   2. حساب متوسط الاستثمار: (2400000+0) / 2=210000 دولار.
   3. ARR: 115000/210000= 76٪.

لذلك، هذا يعني أنه مقابل كل دولار يتم استثماره، سيعود الاستثمار ربحًا بنحو 54.76 سنتًا.

• تفكر شركة XY في الاستثمار في مشروع يتطلب استثمارًا أوليًا قدره 100000 دولار لبعض الآلات. وسيكون هناك صافي تدفقات داخلية بمقدار 20000 دولار لأول عامين، و10000 دولار في العامين الثالث والرابع، و30000 دولار أمريكي في العام الخامس. وأخيرًا، تبلغ قيمة الماكينة 25000 دولار.

1. 1. حساب متوسط الربح السنوي: التدفقات الوافدة للسنوات -(المصاريف السنوية -الإهلاك)، أي التدفقات الوافدة للسنوات هو:

1. 1. 1. التدفقات الداخلة للسنة الأولى والثانية هو 20000*2=40000 دولار.
      2. التدفقات الداخلة للسنة الثالثة والرابعة هو 10000*2=20000 دولار.
      3. التدفق للسنة الخامسة هو 30000 دولار.
      4. التدفقات الوافدة للسنوات هو: 90000 دولار.
      5. إجمالي الربح: 90000-(100000-25000) = 15000 دولار
      6. متوسط الربح السنوي= 15000/ 5=3000 دولار.
   2. متوسط الاستثمار: (100000 دولار + 25000 دولار أمريكي) / 2 = 62500 دولار.
2. ARR: 3000 / 62500= 4.8 ٪.

حدود معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

على الرغم من أن معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return تعريف المفهوم مع الأمثلة هي أداة فعالة لفهم فكرة عامة عما إذا كان ينبغي المضي قدمًا في مشروع من حيث ربحيته، إلا أن هناك العديد من القيود على هذا النهج:

• يتجاهل القيمة الزمنية للنقود: يفترض أن الدخل المحاسبي في السنوات المستقبلية له نفس قيمة الدخل المحاسبي في السنة الحالية. المقياس الأفضل الذي يأخذ في الاعتبار القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية المستقبلية هو NPV ومعدل العائد الداخلي (IRR).
• لا يأخذ في الاعتبار المخاطر المتزايدة للمشاريع طويلة الأجل والتنوع المتزايد المرتبط بالمشاريع المطولة.
• دليل مالي للمشاريع: في بعض الأحيان يتم اقتراح وتنفيذ المشاريع لتعزيز المتغيرات المهمة الأخرى مثل السلامة أو المخاوف البيئية أو اللوائح الحكومية.
• ليس مقياسًا مقارنًا مثاليًا بين المشاريع لأن المشاريع المختلفة لها متغيرات مختلفة مثل الوقت والعوامل غير المالية الأخرى التي يجب مراعاتها.

كيفية حساب معدل العائد المحاسبي في Excel

لتتبع ARR بشكل أكثر شمولاً، قد يكون من الجيد استخدام أداة جدول بيانات مثل Microsoft Excel. وإذا كنت تستخدم Excel لحساب معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return تعريف المفهوم مع الأمثلة، فاتبع هذه الخطوات البسيطة:

1. أكتب السنة في A1.
2. كتابة 1، 2، 3، 4، 5 (بافتراض مشروع مدته خمس سنوات) في C1-G1.
3. صافي الدخل في A2.
4. صافي الدخل السنوي لكل سنه في C2-G.
5. الاستثمار الاولي في A3.
6. الاستثمار الأولي للمشروع في B3.
7. قيمة الإنقاذ في A4.
8. قيمة الإنقاذ إن وجدت في B4.
9. معدل العائد المحاسب في A5.
10. اكتب في A5 ما يلي: = AVERAGE (C2: G2) / AVERAGE (B3: B4).
11. اضغط على Enter لحساب ARR.
12. سيظهر ARR الآن في B5.

تذكر أنك قد تحتاج إلى تغيير هذه التفاصيل اعتمادًا على تفاصيل مشروعك. على سبيل المثال: قد يستمر مشروعك أكثر من خمس سنوات. وبشكل عام، هذه طريقة بسيطة وفعالة لأي شخص يريد أن يتعلم كيفية حساب معدل العائد المحاسبي في Excel.

اسباب استخدام معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return

فيما يلي الأسباب التي تجعل الشركة تستخدم معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return :

• تُستخدم لإظهار ربح الكتاب على الاستثمار بمرور الوقت، والذي يمكن مقارنته بالعائدات من الاستثمارات أو المشاريع الأخرى
• مفيد في إظهار مدى جودة أداء المشروع عند استخدام الأموال خلال فترة معينة.
• مفيد للشركات التي تتطلع إلى تحديد أولويات المشاريع والاستثمارات على أساس الربحية.
• يعطي المستثمرين فكرة عن مدى جودة أداء استثماراتهم مقارنة بالشركات الأخرى التي لها أصول مماثلة، وأصول، وحقوق ملكية، وما إلى ذلك.
• يعطي المستثمرين فكرة عن كيفية أداء استثماراتهم بمرور الوقت.
• يساعد أيضًا في تحديد أنواع المشاريع التي يجب على الشركة الاستثمار فيها وأي المشاريع لا ينبغي أن تستثمر فيها.
• يوضح لك ما إذا كان عائد المشروع جيدًا أم سيئًا.
• يظهر لك ما هو عائد الاستثمار.
• يستخدم لقياس مدى جودة أداء المشروع من حيث ربح الكتاب.

وفي الختام يعد معدل العائد المحاسبي Accounting Rate of Return أحد أكثر الأدوات شيوعًا لتحديد ربحية الاستثمار. ويتم استخدام معدلات المحاسبة بأطنان من المواقع المختلفة، من تحليل الاستثمارات إلى تحديد ربحية الاستثمارات المختلفة. وهذه أداة قوية لتقييم الأداء المالي ويمكن تطبيقها في العديد من الصناعات والشركات التي تتعامل مع مشاريع بدرجات متفاوتة من المخاطر.