تحديد القيمة السوقية للشركة حساب القيمة السوقية لأي شركة معلومات يجب معرفتها عند تأسيس الشركة أو شراء أسهم. إذ تعتبر القيمة السوقية للشركة طريقة لتحقيق الأرباح والنجاح. حيث تعبر عن قوة الشركة وحجمها في السوق اعتمادًا على أسهم الشركة، ورصيدها في السوق المالي.
وإذا كنت تسعى للاستثمار في شركة ما، أو بيع أسهم في هذه الشركة. فإن تحديد القيمة السوقية للشركة يساعد في تقييم المسألة بشكل جيد، لأنها تساعد على تقدير أرباح الشركة في المستقبل. حيث يوجد عدة طرق لتحديد القيمة السوقية للشركة، سنوضحها في المقال التالي من خلال موقع تجارتنا. ومعرفة كيفية حساب القيمة السوقية لأي شركة. والعوامل المؤثرة على هذه القيمة.
مفهوم القيمة السوقية
- هو مصطلح يتردد كثيرًا في قطاع الشركات، وهو سعر الشركة في السوق خلال تداولها عبر مزاد علني أو عند بيعها. وبمعنى آخر يعكس القيمة الفعلية لهذه الشركة في السوق، استنادًا على أسهمها المتداولة. فمثلًا تنخفض القيمة السوقية أو تتزايد اعتمادًا على أسهم الشركة هبوطًا أو صعودًا.
- كما تساعد القيمة السوقية في تحديد الشركة صغيرة أو كبيرة أو متوسطة.
- معادلة القيمة السوقية = أسهم الشركة المتداولة × قيمة السهم.
شاهد أيضًا: نبذة عن بورصة الأسهم أو سوق الأوراق المالية.
العوامل المؤثرة على القيمة السوقية للشركة
يتعلق حساب القيمة السوقية للشركة بعدة مؤثرات، وهي كالتالي:
- الوضع الاقتصادي في مكان الشركة.
- وضع الشركة المالي، والخسائر، والأرباح، والديون.
- نشاط الشركة وعدد سنوات عملها.
- وضع الشركة القانوني.
- أرباح الشركات المنافسة.
- معرفة نسبة مبيعات الشركة.
شاهد أيضًا: حساب القيمة السوقية لحقوق الملكية القيمة الدفترية مقابل القيمة السوقية.
طرق تحديد القيمة السوقية للشركة
يوجد عدة طرق لحساب القيمة السوقية للشركة. وأهمها ما يلي:
رأس المال أحد طرق تحديد القيمة السوقية
- تحديد القيمة السوقية من خلال رأس المال. وتعتبر أفضل طريقة لتحديد قيمة الشركة بشكل مباشر.
- حيث يتم تحديد رأس المال السوقي للشركة، الذي يعادل قيمة الأسهم الإجمالية لأسهم الشركة.
- رأس المال السوقي هو مقدار سهم الشركة × عدد الأسهم.
- كما يستخدم في تحديد الحجم الإجمالي لهذه الشركة.
- يفضل استخدام هذه الطريقة لتحديد قيمة أسهم الشركات التي يتم طرحها في البورصة.
- ومن مساوئ هذه الطريقة تعرض الشركة لتذبذبات السوق. فمثلًا في حال انخفاض قيمة السهم لسبب خارجي يهبط رأس مال الشركة السوقي، ولو كانت الشركة ثابتة ماليًا.
- لا يعتبر مقياس حقيقي لقيمة الشركة. إذ توجد عدة عوامل تؤثر على سعر السهم. لذلك يفضل عدم اعتبار هذه القيمة دقيقة، ولكنها مقاربة لأرباح هذه الشركة في السوق. وتعتمد هذه الطريقة على ما يلي:
- تحديد قيمة سهم الشركة، حيث يمكن تحديد قيمة سهم الشركة من خلال المواقع الإلكترونية المتعلقة بالمجال الاقتصادي. كما يمكن البحث من خلال المواقع المتعلقة بالبورصة لمعرفة أسعار الأسهم. فمثلًا يمكن البحث عن قيمة السهم من خلال كتابة سهم، ويتبعه اسم الشركة على محركات البحث. حيث يمكن إيجادها في المواقع المالية أو صفحة تقرير لأسهم الشركات، أو صفحة البورصة.
- معرفة عدد أسهم الشركة القائمة، يمثل هذا العدد الأسهم التي يمتلكها أعضاء مجلس إدارة الشركة والموظفين، والمستثمرين الخارجيين.
ويمكن معرفة العدد من خلال الموقع الإلكتروني الذي يعرض سعر سهم هذه الشركة. حيث يجبر قانون البورصة في العالم على عرض هذه الميزات على الإنترنت. وبالتالي يمكن عن أي شركة من خلال الإنترنت.
- تطبيق القانون التالي: عدد أسهم الشركة القائمة × سعر السهم في الوقت الحالي.
- تتميز هذه الطريقة بأنها تعطي صورة دقيقة للقيمة الإجمالية للشركة، كما توضح القيمة الإجمالية لمصالح المستثمرين.
شاهد أيضًا: أغلى العلامات التجارية في العالم من حيث القيمة السوقية.
استخدام الشركات الأخرى أحد طرق تعيين القيمة السوقية
- وتعتبر هذه الطريقة جيدة إذا لم تطرح أسهمها في البورصة، أو إذا كان رأس المال السوقي غير دقيق. حيث يتم الاطلاع على الشركات الأخرى من حيث أرقام مبيعاتها.
- ومن سلبياتها تحديد قيمة الشركة بشكل بعيد عن الواقع عندما لا يعبر رأس المال عن قيمة الشركة.
- كما يعتبر إيجاد المعلومات اللازمة لهذه الطريقة أمرًا صعبًا، والسبب في ذلك عدم تكرار مبيعات الشركات بانتظام. حيث يتم حساب القيمة السوقية كما يلي:
- اختيار شركات مقارنة، إذ يتم اختيار شركات ومقارنتها. والحل الأمثل لذلك اختيار الشركات متشابهة من حيث الحجم، ونوع الصناعة، والمبيعات، بالإضافة إلى الأرباح. إذ يجب أن تتقارب مبيعات هذه الشركة مع الشركات المقارنة لتحديد قيمة سوقية قريبة.
وإذا كانت الشركة المطلوب تحديد قيمتها السوقية، وأسهمها غير مطروحة في البورصة، فإنه يمكن مقارنتها مع شركات مشابهة لها في البورصة.
- إيجاد متوسط لقيم البيع، إذ تعتبر هذه الطريقة مشابهة للأسهم المطروحة في تحديد القيمة السوقية، حيث يتم تحديد أرقام البيع للشركات المقارنة، ثم استخدام المتوسط الحسابي لها.
اقرأ أيضًا: ما هي القيمة السوقية لشركة هواوي وأهميتها للمستثمرين.
استخدام المضاعفات أحد طرق تعيين القيمة السوقية
تعتبر أفضل طريقة لتحديد القيمة السوقية للشركات الصغيرة. كما تستخدم تقدير للدخل كإجمالي الربح، أو إجمالي المبيعات، ثم ضربه بالمعامل لتحديد القيمة السوقية. وتعتمد هذه الطريقة على ما يلي:
- البحث حول القيم المالية المرغوبة: يحتاج تقدير قيمة هذه الشركة باستخدام المضاعفات معرفة العوائد أو المبيعات السنوية، حيث يتم تقدير القيمة السوقية للشركة اعتمادًا على ممتلكاتها، ومخزونها الحالي، وهوامش الربح. وتطرح هذه القيم من خلال القوائم المالية في البورصة. كما تحتاج إلى أذن للوصول إلى معلومات حول ذلك للشركات الصغيرة.
- البحث عن معامل مناسب بالاعتماد على السوق والصناعة: هو رقم تقديري يمكن الحصول عليه من مقيم شركات أو اتحاد التجارة.
- حساب القيمة من خلال المعامل: حيث تعتمد على المعاملات المناسبة والأرقام المالية. كما تعتمد هذه الطريقة على ضرب الأرقام مع بعضها. ويشكل الناتج القيمة السوقية للشركة.
شاهد أيضًا: طريقة تحديد القيمة السوقية الخاصة بك.
طريقة حساب القيمة السوقية لأي شركة
يتم حساب القيمة السوقية لأي شركة باتباع الخطوات التالية:
- التأكد من استخدام المعلومات الحديثة: حيث تتغير قيمة أسهم الشركة باستمرار، لذلك يجب اعتماد المعلومات الدقيقة في آخر تحديث.
- التأكد من سعر أسهم الشركة: من خلال مراقبة البورصة. أو من خلال وسطاء الأسهم.
- تطبيق قانون القيمة السوقية: عدد الأسهم × سعر سهم الشركة في الوقت الحالي = القيمة السوقية لهذه الشركة.
اقرأ أيضًا: حساب قيمة الاسم التجاري، تحديد القيمة السوقية للاسم التجاري.
وفي نهاية المقال تعرفنا على تحديد القيمة السوقية للشركة وحساب القيمة السوقية لأي شركة. حيث تعتبر القيمة السوقية هامة عند إنشاء شركة ما أو بيعها. فهي تساعد في تقدير قيمة هذه الشركة، ومعرفة كيفية استثمارها. وتقدم المقياس الحقيقي لقيمة الشركة على أرض الواقع. كما تعطي صورة واضحة عن التوقعات المستقبلية لهذه الشركة.