أصول معرضة للمخاطر Risk Assets تعريف المفهوم مع الأمثلة. هي مصطلح لا بد من معرفته عند البدء بالاستثمارات. حيث تعد المخاطرة عاملًا ضخمًا، يجب على أي مستثمر فهمه عند الدخول إلى السوق، والبدء بأي نشاط تجاري. وإن كان الاستثمار بسيط، وتكلفته منخفضه فإن سلبياته تسمى مخاطر. وكلما زادت المخاطر التي يرغب المستثمر القيام بها كلما زادت إمكانية العائد. وكما تضم الأصول المعرضة للمخاطر Risk Assets أنواع عدة منها مخاطر السوق، ومخاطر التضخم، ومخاطر الأعمال والسيولة. والتي يجب مراعاتها عند التعامل مع أي استثمار أو معاملة. واتباع استراتيجيات محددة لتقليل آثار المخاطر.
لذلك سنتكلم في مقالنا التالي عبر موقع تجارتنا عن أصول معرضة للمخاطر Risk Assets تعريف المفهوم مع الأمثلة. بالإضافة إلى معرفة طرق إدارة المخاطر لتجنب الخسائر الفادحة، وتقليل المخاطر .
مفهوم أصول معرضة للمخاطر Risk Assets
- هي أي أصل يحمل درجة من المخاطر، وتشير إلى الأصول التي لديها درجة كبيرة من تقلب الأسعار مثل السلع، والأسهم، والسندات ذات العائد المرتفع، والعملات، والعقارات.
- وبشكل خاص بالنسبة للمجال المصرفي تشير الأصول المعرضة للمخاطر إلى أصل مملوك لمؤسسة مالية أو بنك. فقد تتقلب قيمتها بسبب التغيرات في أسعار الفائدة، وجودة الائتمان، ومخاطر السداد.
- ويدل مصطلح أصول معرضة للمخاطر إلى رأس المال السهمي لشركة على وشك الإفلاس، حيث تنخفض مطالب المساهمين فيها عن حملة المقرضين الآخرين، وحملة سندات الشركة.
شاهد أيضًا: الفرق بين الأصول الحالية والغير متداولة.
تأثير الأصول المعرضة للمخاطر على المستثمرين
- تختلف رغبة المستثمرين للأصول الخطرة بشكل كبير مع مرور الوقت. حيث كانت الفترة من 2003 حتى 2007 إحدى الفترات المرغوبة في المخاطرة.
- كما أن كثرة طلب المستثمرين أدى إلى ارتفاع أسعار معظم الأصول المعرضة للمخاطر، بما في ذلك الأوراق المالية والسلع.
- وأدى الركود العالمي في الفترة بين (2008-2009) إلى نفور هائل من الأصول المعرضة للمخاطر، حيث هرب رأس المال نحو سندات الخزانة الأمريكية.
- وفي عام 2009 أصبحت تقلبات الأصول المعرضة للمخاطر Risk Assets أكثر وضوحًا بسبب مخاوف الاقتصاد العالمية. مثل الديون الأوربية.
شاهد أيضًا: أفضل استثمار في الوقت الحالي لمجالات مختلفة.
أمثلة حول مفهوم الأصول المعرضة للمخاطر Risk Assets
يوجد أمثلة متعددة حول مفهوم الأصول المعرضة للمخاطر Risk Assets، ومنها هذه الأمثلة:
- الأصول المعرضة للمخاطر بالنسبة المحفظة. فبعد زيادة قيمة العملة المشفرة غير المنظمة لفترة محددة، يحدث انخفاض في قيمتها في وقت لاحق، لذلك يطلق عليها أصول المخاطر المتقلبة. حيث شهدت قيمة العملة المشفرة نمو سريع زيادة استخدام العملات الافتراضية مثل البيتكوين. عندئذ سعت مؤسسات التمويل التقليدية إلى استكشاف تقنية blockchain الأساسية التي تتحقق من صحة معاملات العملة الافتراضية، فعندما بدأ العديد من المستثمرين في التركيز على الأصول الرقمية، زادت قيمتها وحققوا أرباحًا ضخمة.
ثم حذا حذوهم غيرهم من المستثمرين، واستثمروا أموالهم في الأصول الرقمية دون التفكير في المخاطر، ومتوقعين عوائد أعلى من هذا الاستثمار حيث كانت البيتكوين في ذروتها في عام 2017. وفي أواخر 2017 وحتى 2018 انخفضت البيتكوين انخفاض حاد، فكان الوضع كارثي بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، ولم يحصلوا على أي مكاسب، بسبب عدة عوامل. ولكن العاملان الأكثر أهمية لانخفاض قيمة العملة المشفرة:
- التخوفات والتكهنات فيها.
- تدخل الحكومة وتنظيم العملة المشفرة.
- مثال آخر على Risk Assets: إذا كنت تمتلك أسهمًا في شركة ما، وتعرضت هذه الشركة لمأزق، ثم أفلست، فإنه يجب عليك الوقوف في طابور خلف المقرضين وحاملي السندات لمعرفة، إذا كان باستطاعتك استرداد أموالك، وهذه هي الأصول الخطرة.
شاهد أيضًا: اقتصاد الأصول الرقمية الإيجابيات والسلبيات.
أنواع المخاطر
تمثل المخاطر تقلب العوائد أو بمعنى آخر اختلاف النتائج الفعلية عن المتوقعة، فيما يلي أنواع الأصول المعرضة للمخاطر التي يجب على المحلل المالي مراعاتها عند تقييم الاستثمار:
- المخاطر المنهجية: وهي التأثير العام للسوق على المستثمر. كما أنها تضم ما يلي:
- العملة: وهي مخاطر تغير أسعار صرف العملات الأجنبية أو تقلباتها.
- الأسهم: هي مخاطر تحول السعر العام للسهم، أو التقلب المستمر.
- والسلع: مخاطر تغير سعر البنزين والصلب والقمح.
- والمخاطر غير المنتظمة: عدم اليقين بالأصول أو الشركة المحددة.
- المخاطر السياسية: تأثير القرارات السياسية في التنظيم.
- مخاطر المالية: هيكل رأس المال الشركة.
- ومخاطر أسعار الفائدة: تأثير تغير أسعار الفائدة.
- مخاطر البلد: وهي حالة عدم استقرار دولة ما.
- والمخاطر الاجتماعية: تأثير التغييرات الاجتماعية والحركات والاضطرابات.
- مخاطر البيئية: عدم اليقين بشأن التغييرات البيئية.
- ومخاطر الإدارة: تأثير قرارات الإدارة على الشركة.
- المخاطر القانونية: عدم اليقين بالدعاوى أو حرية العمل.
- المنافسة: درجة المنافسة في الصناعة وتأثير اختيارات المنافسين على الشركة.
شاهد أيضًا: الاستثمارات قصيرة الأجل والاستثمارات طويلة الأجل والفرق بينهما.
كيفية إدارة المخاطر
يوجد العديد من الأساليب التي يمكن لمديري الشركات والمستثمرين استخدمها لإدارة الأصول المعرضة للمخاطر Risk Assets. وهذه الاستراتيجيات كما يلي:
- التنويع: طريقة لتقليل المخاطر غير المنتظمة من خلال الاستثمار في عدد من الأصول المختلفة، بحيث إذا ضعف أداء أحد الأصول، توازنه الاستثمارات في الأصول الأخرى.
- جمع البيانات اللازمة من مختلف الجوانب: بحيث توفر المعرفة حول ما يمكن بيعه أو شراؤه في المستقبل. ويشيع استخدامه من قبل المستثمرين لتقليل مخاطر السوق، وكما يتبعه مديري الأعمال لإدارة التكاليف أو تقليل الإيرادات.
- التأمين: يوجد مجموعة واسعة من أشكال التأمين التي يمكن استخدامها لحماية المستثمرين من الأحداث الكارثية. ومن الأمثلة على ذلك التأمين على الأشخاص، التأمين على الممتلكات. وعلى الرغم من التكلفة المستمرة على التأمين، ولكنه يؤتي ثماره عند حدوث المخاطر أو النتائج السلبية.
- ممارسات التشغيل: يوجد عدد لا يحصى من ممارسات التشغيل التي يمكن للمديرين استخدامها لتقليل المخاطر. ومنها ما يلي:
- مراجعة وتحليل وتحسين ممارسات السلامة الخاصة بهم.
- استخدام الاستشاريين الخارجيين لتدقيق الكفاءات التشغيلية.
- واستخدام أساليب التخطيط المالي.
- تنويع عمليات الأعمال.
- تقليص الديون: يمكن للشركات الاهتمام بالأداء المالي المستقبلي عن طريق تقليل حجم الديون مما يكسبها المرونة، ومخاطر أقل بالنسبة للإفلاس.
شاهد أيضًا: كيفية تجنب مخاطر المحفظة الاستثمارية واختيار الأصول المربحة.
وفي ختام مقالنا تعرفنا على أصول معرضة للمخاطر Risk Assets تعريف المفهوم مع الأمثلة، وهذه الأصول تحمل عنصر المخاطرة، ويشير مفهومها بشكل عام إلى أي أداة مالية متقلبة في السعر. واحتمال خسارة إجمالي الاستثمار الأصلي. ومن الضروري التعرف على هذا المصطلح عند البدء بأي استراتيجية استثمارية، بالإضافة إلى ذلك معرفة كيفية التعامل معه حتى لا يتكبد المستثمر خسائر كبيرة.