أهداف المحافظ الاستثمارية
تختلف أهداف المحفظة الاستثمارية باختلاف المستثمر والأفراد وحتى الشركات، فبعضهم مستعد لامتلاك أوراق مالية بدرجة عالية من المخاطرة من أجل الحصول على أكبر قدر من الأرباح، بينما يفضل البعض الآخر الاعتماد على أسلوب استثمار متحفظ حتى لو كان يحصل على عائد أقل. في المقال تقرأ عن مزايا وأهداف المحفظة الاستثمارية.
مزايا المحفظة الاستثمارية
قبل أن نتعرف عن أهداف المحفظة الاستثمارية، لا بأس أن نتعرف عن مزايا المحافظ الاستثمارية:
- المحفظة قادرة على الشراء والبيع بكميات كبيرة، وهذا يمكنهم من الشراء بأسعار مخفضة، وهي ميزة لا يتمتع بها مستثمر واحد.
- تعتبر خبرة مدير المحفظة ميزة لا يمتلكها المستثمر الشخصي، والموارد المتاحة لمديري المحافظ غير ممكنة للمستثمرين العاديين، بما في ذلك القدرة على زيارة أرباح هذه الشركات ودراسة أوضاعها المالية.
- يدير المدير المحفظة الاستثمارية، وهذا يعفي المستثمر من المتابعة اليومية للأعمال الورقية، مثل: “التنويع، وخفض التكلفة”، والإدارة المؤهلة تجعل المحافظ الاستثمارية من أفضل الطرق للاستفادة من الاستثمار في الأسواق العالمية، ولكن ليس بالضرورة أن تكون جميع المحافظ مناسبة للمستثمرين.
أهم أهداف المحافظ الاستثمارية
تحقق تركيبة محفظة الأوراق المالية عددًا من الأهداف، وهي الاستثمار طويل الأجل أو قصير الأجل، فضلًا عن طبيعة الدخل المتوقع من الاستثمار في ضوء الخطط المالية المستقبلية، وفي ضوء ذلك، نوع الأوراق المالية التي تتناسب مع الأهداف المختارة، ومن هذه الأهداف نذكر:
تعظيم الربح
إذا كان الربح الأولي على سلم تفضيلات المستثمر، فهذا يشير إلى أن المستثمر سيعمل على تكوين محفظة مالية ذات
مستوى عالٍ من المخاطر.
تحقيق الأمان في المستقبل
يعد تحقيق الأمان في المستقبل من أكثر أهداف المحفظة الاستثمارية يتم ذلك عن طريق تكوين محفظة تتكون من
أوراق مالية تعمل كاحتياطات متراكمة تزداد قيمتها مع الأيام، وفي مثل هذه الحالات عادة ما يتم اللجوء إلى محفظة
تتكون من سندات تصدرها الحكومة ومؤسسات مالية مستقرة ذات عائد متوازن.
تحقيق النمو
أي زيادة في تراكم رأس المال، وفي هذه الحالة يعمل المستثمر على البحث عن المجالات التي تحقق هذا الهدف
بالنسبة له، مما يجعله يلجأ إلى أسهم الشركات التي يتجه مجلس إدارتها إلى توسيع وزيادة خطوط إنتاجها أو رأس
مالها أو أرباحها.
تحقيق مكانة في المجتمع الاقتصادي
من خلال امتلاك مجموعة متنوعة من الأسهم والسندات، فإنهم يدورون بكفاءة وفعالية، مما يكسبه مكانة بارزة في المجتمع.
التأثير على قرارات الجمعية العمومية للمساهمين
التأثير على قرارات الجمعية العمومية من أهداف المحفظة الاستثمارية لأن الحصول على عدد أكبر من الأسهم يزيد
من سلطة المساهم داخل الشركة، وبالتالي يزيد من قدرته على التدخل في قرارات التغيير.
مواجهة الالتزامات المستقبلية
وهذا هو الهدف من تحقيق السيولة اللازمة لتغطية الالتزامات الخارجية في الواقع، الهدف من تكوين محفظة أوراق
مالية هو مزيج من الأهداف السابقة، ويتم تحديد درجة الأولوية لكل منها وفقًا لاحتياجات وطبيعة المستثمر صاحب
المحفظة.
الحد من مخاطر التعرض للضرائب
من أهم أهداف المحفظة الاستثمارية هو الحد من مخاطر التعرض للضرائب على إيرادات القروض، حيث أن
الإيرادات المتولدة من الأوراق المالية معفاة من الضرائب، وبالتالي يمكن تعويض جزء من الضرائب المدفوعة على
إيرادات محفظة القروض.
يوفر للبنك مرونة كافية في إدارة أصوله
حيث يمكن التصرف في مكونات المحفظة بسهولة ومرونة أكبر من محفظة القروض.
تتميز المحافظ الاستثمارية بامتلاكها القدرة على الشراء من خلال المحفظة من خلال بعض الخيارات الاستثمارية،
وذلك بسبب القوة الشرائية التي تتميز بها المحفظة بفضل الأموال المحصلة فيها.
من خلال هذه الطريقة يتم تقليل عنصر المخاطرة في حالة عدم تمكن المستثمر من تحقيق العوائد المطلوبة.
ومن هنا نرى أن أهداف المحفظة الاستثمارية متعددة، وقد يكون الهدف مزيجًا من بعض أو كل هذه الأهداف، حيث
يسعى البنك إلى تحقيق هذه الأهداف من خلال سياسة استثمارية قائمة على خطة، والتي تعتبر دليل واضح لفلسفة
وأهداف الاستثمار في البنك.