هل أنت مهتم بمعرفة ما هي الأوراق المالية وما هي فوائدها وما هي أهم أنواع الأوراق المالية؟ وهل ستدخل من جديد في عالم المال والأسهم وليس لديك أدنى فكرة عن هذا المجال؟ إذًا تابع معنا هذا المقال الذي سنتحدث فيه عن معنى الأوراق المالية وفوائدها، إضافة إلى الأسهم والسندات اللذين يشكلان أهم أنواع الأوراق المالية كما سنتطرق إلى ميزات وعيوب الإستثمار في هذه الأوراق، وكي لا يحدث لغط بين الأوراق المالية والتجارية سنذكر لكم أهم الفروق بينهما، إضافة إلى أهم النصائح للمستثمرين في هذا المجال كونوا معنا.
ما هي الأوراق المالية
يقصد بها كل أنواع الأوراق والصكوك الصادرة عن الهيئات الحكومية والمدنية العامة، وكذلك الشركات الخاصة مثل شركات التأمين إضافة إلى المستشفيات الخاصة أو حتى شركات البترول، ويكون للشخص الذي حصل عليها حق لدى هذه الجهات.
كما أن هذه الأوراق تحافظ على قيمتها بعكس الأوراق التجارية، ويتم تداولها في سوق الأورَاق الماليّة وفقًا لقانون العرض والطلب والذي وبناءً عليه يتم تحديد أسعار التبادل ويقسم هذا السوق إلى قسمين:
- القسم الأول هو سوق الإصدار الذي تطرح فيه هذه الأوراق لأول مرة.
- القسم الثاني من السوق يتم فيه تداول الأوراق التي أصدرت.
فوائد الأوراق المالية
- يستطيع مالك هذه الأوراق في شركة ما المطالبة بحقه من أصول هذه الشركة عند حلها.
- يمكن لمالكها الحصول على أرباح رأس المال الناتجة عن ارتفاع سعر السهم.
- يحق لمالكها التصويت لتغيير إدارة الشركة عند إدارتها بشكل سيء.
- تعد هذه الأوراق قابلة للتداول بالطرق التجارية.
- يمكن ومن خلال هذه الأوراق سداد الديون المتراكمة.
- القيمة المالية والسوقية لهذه الأوراق قابلة للزيادة والنقصان حسب الشركة المصدرة، فقد تكون مرتفعة صباحًا ومنخفضة في ساعات المساء.
- لا يتحمل مالك هذه الأوراق أي مسؤولية عن خسارة الشركة.
أهم أنواع الأوراق المالية
تقسم الأوراق المالية إلى نوعين رئيسيين، هما:
- الأسهم
- والسندات
الأسهم: تعرف الأسهم بأنها حصة من حصص شركة معينة حيث تشكل نسبة مئوية من رأس مال هذه الشركة كما يمكن تعريفها بأنها نوع من الأوراق المالية التي تصدرها الحكومات أو الشركات والتي تعتمد على معدل ثابت للفائدة، كذلك يمكن القول بأن الأسهم عبارة عن أوراق مالية لها قيمة متساوية تستخدم مباشرةً في التداول أو عن طريق الأسواق المالية، حيث يضمن كل سهم لمالكه الحصول على نسبة معينة من رأس مال الشركة وبمجرد امتلاكك سهمًا في الشركة يطلق عليك اسم مساهم، فأنت بذلك تساهم في أرباحها. وتقسم الأسهم إلى عدة أنواع منها:
- الأسهم العادية: يتم إصدارها وتداولها بشكل كبير في الأسواق المالية وفي حال كنت مالكًا لهذا النوع من الأسهم تستطيع التصويت لانتخاب مجلس إدارة الشركة. كما يتميز هذا النوع من الأسهم بإمكانية زيادة رؤوس الأموال عن طريق زيادة المردود المالي لمختلف نشاطات الشركة أما من سلبيات هذا النوع من الأسهم أنه لا يمكن الحصول على نسبة المشاركة في رأس المال عند تصفية الشركة إلا بعد سداد كافة الديون.
- الأسهم الممتازة: ذات أرباح مضمونة وثابتة ويحصل أصحابها على حصصهم عند حل الشركة قبل المساهمين الآخرين وهي بدورها تقسم إلى أسهم تراكمية وأسهم مباشرة، كذلك يوجد أسهم المشاركة والأسهم القابلة للتحويل التي تتميز بإمكانية تبديل الأسهم الممتازة بأسهم عادية بالإضافة إلى أسهم الاستدعاء التي تمكن الشركة من استردادها عند انتهاء صلاحيتها.
السندات: تصدر السندات لتكون دليلًا على مديونية الشركة المصدرة الأمر الذي يزيد من دخل حامل السند وتقسم السندات إلى نوعين هما:
- سندات نقدية: تصدر مقابل مبلغ مالي من قبل مالك السند.
- سندات عينية: تصدر مقابل أملاك عينية كالأراضي والمباني، وهي بدورها تقسم حسب طريقة إصداره إلى: إعلانات اسمية تصدر باسم مالكها، وسندات لحاملها، وسندات بأمر.
مزايا استثمار في الأوراق المالية
يتمتع استثمار في هذه الأوراق بالعديد من المزايا منها:
- إن الأسواق التي يتم فيها تداول هذه الأوراق منظمة بشكل كبير.
- كما تعد تكلفة المتاجرة بها منخفضة بعكس المتاجرة بالأوراق الأخرى.
- كذلك تعتبر وحدات الأصول المالية متجانسة الأمر الذي يسهل من عملية بيعها وتقويمها وحساب قيمة الفوائد.
- بالإضافة إلى أنه لا حاجة لوجود خبرة لدى المستثمرين بسبب وجود وسطاء ماليين متخصصين بذلك يمكن الإستفادة من خدماتهم.
عيوب استثمار في الأوراق المالية
إلى جانب مزايا استثمار في هذه الأوراق يوجد القليل من السلبيات منها:
- تعد درجة الأمان منخفضة عند المقارنة بالاستثمارات المالية الحقيقية.
- كذلك قد تنخفض القوة الشرائية في السندات متوسطة أو طويلة الأجل نتيجة التضخم.
الفرق بين الأوراق المالية والأوراق التجارية
- تصدر المالية بالجملة من هيئات حكومية أو مؤسسات في حين أن التجارية تصدر عند الضرورة من مؤسسات أو أشخاص وفي كلا الحالتين يتم تداولها من قبل مؤسسات أو أشخاص.
- المالية يمكن أن تعلق على شرط بعكس التجارية التي تفقد صفتها إذا علقت على شرط.
- المالية ثابتة القيمة عند كل إصدار أما التجارية، فتتغير قيمتها عند كل إصدار.
- كما أن التجارية غير قابلة للتداول بعكس المالية التي لها سوق تباع وتشترى فيه.
- التجارية قصيرة الأجل أما المالية، فقد تكون قصيرة أو متوسطة أو طويلة الأجل.
- كذلك فإنه يجوز الإتفاق بين المدين والدائن على احتساب فائدة في التجارية، لكن هذا غير ممكن في المالية.
- بالإضافة إلى أن التجارية قابلة للخصم في المصارف بعكس المالية.
- التجارية عرضة للتقادم بعكس المالية.
- يضمن كل من وقع على الورقة التجارية الوفاء بقيمتها، ولا يمكن ذلك في المالية.
قطاعات سوق الأوراق المالية
يشمل أسواق الأوراق المالية قطاعات متنوعة، تتمثل فيما يلي:
- قطاع اتصالات.
- تجار التجزئة ومصانع السيارات، وكذلك الفنادق والمطاعم.
- شركات إنتاج الوقود والطاقة.
- البنوك والمصارف.
- المستشفيات وشركات الرعاية الصحية.
- الصناعة بمختلف مجالاتها.
- الأعمال العقارية.
- أعمال التكنولوجيا.
أهم النصائح للمستثمرين في الأسواق المالية
- يجب دراسة السوق بشكل جيد وعدم المضاربة في الشركات الخاسرة
- كما يجب جمع أكبر قدر من المعلومات عن الشركة لتجنب التورط مع شركات وهمية
- كذلك يجب الإطلاع بشكل مستمر على النشرات التي تصدرها هيئات الأوراق المالية
- نوع في استثماراتك ولا تركز على استثمار واحد
في ختام مقالنا ما هي الأوراق المالية وما هي فوائدها وما هي أهم أنواع الاوراق المالية نتمنى أن نكون وفقنا في تقديم محتوى جيد عن هذا الموضوع وأجبنا عن كافة التساؤلات التي تدور في أذهانكم شاكرين متابعتكم.