هل سبق لكم أن سمعتم بمفهوم شهادة الإيداع؟ في الحقيقة، لا يعلم أغلب الناس معنى هذا المفهوم وآلية عمله. حيث تعد معظم المصطلحات والمفاهيم المصرفية والمالية مجهولة لمن لا يبحث عن معانيها. فقد تسمعون بمفهوم القرص الصلب السائل على سبيل المثال، لكنكم لا تدرون كيف اجتمعت هاتان الكلمتان المتناقضتان في جملة واحدة. كما أنكم لا تعلمون أن مفهوم القرص الصلب هو جزءٌ من منظومة شهادات الإيداع والودائع المصرفية. لذلك، من أجل أن ندخل في لب الموضوع، سنشرح في مقالنا معنى شهادة الإيداع ونعدد أنواعه المختلفة، وسنقدم أمثلةً عن آلية عمله. كما سنذكر العديد من مزايا وعيوب القرص المضغوط بهدف توضيح شروط الشراء والاستثمار في القرص المضغوط لمن يود دخول هذا المجال الاقتصادي.
مفهوم شهادة الإيداع
بصفة عامة، تُعرف شهادة الإيداع بأنها وسيلة مالية نقدية تصدر عن أحد المصارف لاستثمار وزيادة المال المدّخر من خلال الفائدة المجنية من السوق المالي الثانوي. كما تعرف بارتباطها بمصطلح قرب المال. يصدر المصرف هذه الشهادات في فترة زمنية محددة من السنة، وبأسعار ثابتة من المال وفوائد متفق عليها بين المصرف والمستثمر. وهنالك شروط متعددة تحدد عمل شَهادة الإيِداع أهمها:
- يصدرها المصرف على شكل قرص مضغوط غير مادي.
- يمكن للمستثمر سحب مبلغ الإيداع بعد مضي تاريخ الاستحقاق.
- يجب على المستثمر دفع غرامة، إذا سحب مبلغ الإيداع قبل أوانه.
- لا يمكن اتخاذ أي تصرف بشأن مبلغ الإيداع دون إذن المودع.
أشكال شهادة الإيداع
تتعدد أشكال وأنواع شهادات الإيداع بحسب الإجراءات والأسعار وتبديل أنواع الأقراص، وأهمها:
- القرص المضغوط السائل: يتميز هذا القرص بأنه بدون عقوبات، بسبب قدرة المودع أن يسحب ماله في أي فترة زمنية يحددها دون وجود أي مشكلة مع تاريخ الاستحقاق. لكن عيب القرص المضغوط السائل أن فوائده منخفضة مقارنةً مع بقية الأقراص.
- القرص Bump Up: يشابه قرص Bump Up القرص المضغوط السائل في فوائده المتشابهة. لكن ما يميزه عنه هو قدرة المودع على تغيير نوع القرص القياسي إلى قرص Bump Up المضغوط ذي فوائد مرتفعة بعد إعلام المصرف.
- قرص مضغوط تدريجي: يتميز نظام العمل لدى هذا القرص بإضافة نسب الفائدة بشكلٍ منتظمٍ على مدار سنة، أو نصف سنة، أو تسعة أشهر. من أجل حصول المودع على فائدة مرتفعة طويلة الأجل تختلف عن بداية الفتح للقرص المضغوط من جهة، وغير منخفضة مثل القرص المضغوط السائل من جهة أخرى.
- القرصُ المضغوط بالوساطة: يستطيع المستثمر شراء هذه الشهادة من مصارف عديدة باسم حساب الوساطة، كما يستطيع المستثمر الاحتفاظ بالقرص المضغوط دون الحاجة لفتح حساب. ما يميز هذا القرص هو معدل الربح العالي، لكن لا يخلو الأمر من قليلٍ من المغامرة.
- قرص جامبو Jumpo CD: يتصف هذا النوع من الشهادات، بأن الحد الأدنى للاستثمار به يبدأ بأسعارٍ عاليةٍ مقارنةً بالمعيار. ولذلك، فمن الأفضل أن تودع مبالغ مالية كبيرة، لأن هذا النوع من شهادة الإيداع ذي فوائد مرتفعة من ناحية، وتمتلك تأمين يحفظ المال من ناحية أخرى.
أمثلة على شهادة الإيداع
حتى لا يشعر المستثمر بالإرباك والحيرة، سنشرح بعض الأمثلة التي تساعده على فهم عملية الربح من شهادات الإيداع. ويمكنكم أيضا تطبيق الأمثلة على برنامج Excel من هنا. على أي حال، إليكم بعض الأمثلة وهي:
- المثال الأول: استثمر السيد أحمد في إحدى المصارف مبلغ 2000 دولار، حيث اشترى قرصًا مضغوطًا ذا فائدة ربحية ثابتة بمقدار 10% وباستحقاق 5 سنوات. عندما قرر السيد أحمد حساب العائد الربحي والقيمة الاستحقاقية للقرص، وجد أن عائدات الاستحقاق تضاعفت إلى 3,221 دولار، وأن عائد شهادة الإيداع هو 1221 دولارًا لمدة 5 سنوات.
شهادة الإيداع
- مفهوم وأمثلة مزايا وعيوب القرص المضغوط
- المثال الثاني: استثمر التاجر سمير مبلغ 5000 دولار مقابل شهادة إيداع في مصرف مدينته، حيث يبلغ عائده الربحي 5%، والاستحقاق لمدة 5 أعوام. لكن سمير قرر سحب المبلغ في ختام العام الرابع. لذلك، سيتلقى سمير عقوبة خصم 6 أشهر فوائد، نتيجة السحب المبكر. هكذا، يصل مبلغ الاستحقاق إلى سمير خلال الأربع سنوات إلى 6078 دولار، كما أن العوائد خلال هذه المدة هي 1078 دولار. بسبب السحب المبكر اضطر سمير لدفع غرامة قدرها 139 دولار فوائد نصف عام.
خصائص الاستثمار في شهادة الإيداع
يتمتع الاستثمار في شهادة الإيداع بمجموعة من الخصائص التي تحدد من زمن وآلية عمله، أهمها:
- الجهات المخولة بإصدار القرص: تقدم مصارف التجارة ومؤسسات المال شهادات الإيداع، وتمنحها لمجموعة من الجهات المحددة. خاصة الأفراد والشركات والصناديق التعاونية، أو الائتمانية.
- تاريخ تسليم الشهادات: تصدر المصارف شهادات الإيداع بعد الطلب من أسبوع إلى عام. بينما مؤسسات المال تحتاج إلى الانتظار من عام إلى ثلاث أعوام.
- إمكانية تحويل الأقراص: تتصف بعض الأقراص بأنها مادية والبعض الآخر غير مادي. بالتالي يستطيع العميل -إذا أراد ذلك- تغيير صيغة القرص إلى أوراق مالية أو خدمات أخرى.
- استبدال شهادة الإيداع بقرض: هذا الأمر غير ممكن، لأن الشهادات لا تملك رصيدًا فعليًا قبل أن تنتهي فترة استحقاقها المحدد. كما يحتاج المصرف -في حال الموافقة- إلى اتخاذ العديد من الإجراءات المالية. مثل حساب نسبتي احتياط النقد للمصرف والسيولة القانونية لتاريخ استحقاق القرص المضغوط.
مزايا القرص المضغوط
هنالك العديد من المزايا التي يتمتع بها المستثمرون في شهادات الإيداع أهمها:
- فوائد مالية عالية تتفوق على الطرق التقليدية للإيداع والاستثمار.
- مستوى أمان مرتفع، ومخاطرة أقل بالمقارنة مع بقية المعاملات والاستثمارات المالية، مثل: شراء الأسهم والمستندات وغيرها.
- إمكانية زيادة الأرباح والفوائد من خلال خدمة تغيير القرص المضغوط إلى نوع آخر من الأقراص أو تغيير المصرف، أو الاستلام من خلال الشيك.
عيوب القرص المضغوط
حتى لو كانت المزايا التي يتمتع بها المستثمر كثيرة، لا بد من وجود بعض العيوب في استثمار شهادة الإيداع، مثل:
- المدة الزمنية الطويلة التي تستغرقها شهادة.
- الإيداع حتى تسلم المودع فوائده المنتظرة.
- اضطرار العميل دفع ضريبة السحب المبكر للشهادة قبل انتهاء المدة المحددة والتي تعادل فوائد 6 أشهر من المال المستحق.
- عوائد مالية منخفضة مقارنةً مع أرباح سوق المال والأسهم، على الرغم من الأمان في تحقيق الربح.
- عدم مواكبة سوق المال والتضخم النقدي الذي يفقد العملة قيمتها مع مرور الزمن.
في نهاية المطاف، من أجل شرح آلية استثمار شهادة الإيداع، شرحنا معنى المفهوم وأنواع شهادات الإيداع وأمثلة عنها. كما عددنا مزايا وعيوب القرص المضغوط بما يوضح للقارئ فحوى موضوعنا.